Что такое 0x Protocol (ZRX)?

Кратко

0x Protocol (ZRX) — это открытая инфраструктурная платформа, которая позволяет осуществлять децентрализованную торговлю токенами и другими цифровыми активами на разных блокчейнах без посредников.

1. Это протокол для децентрализованной биржи (DEX), предоставляющий базовые смарт-контракты, которые используются в кошельках, агрегаторах и других DeFi-приложениях.
2. Основная технология основана на гибридной модели, где ордера передаются вне блокчейна для повышения скорости и эффективности, а расчёты происходят на блокчейне для безопасности и окончательности.
3. Токен ZRX используется для управления протоколом, позволяя держателям голосовать за обновления и управлять общим фондом сообщества.

Подробно

1. Цель и ценность

0x решает проблему разрозненной ликвидности в децентрализованных финансах. Вместо того чтобы каждая платформа создавалась собственную торговую систему, разработчики могут интегрировать 0x Protocol и сразу получить доступ к объединённой ликвидности с множества децентрализованных бирж (DEX) и маркет-мейкеров. Это создаёт более эффективный рынок: пользователи получают лучшие цены, а разработчики могут сосредоточиться на своих основных продуктах. С момента запуска протокол обеспечил торговый объём свыше $200 млрд, что подчёркивает его важность для экосистемы DeFi.

2. Технология и архитектура

Протокол использует умную гибридную архитектуру. Мейкеры (поставщики ликвидности) создают подписанные ордера, которые передаются вне блокчейна — это быстро и экономично. Тейкеры (пользователи или приложения) могут выполнять эти ордера, а окончательная транзакция подтверждается на блокчейне с помощью проверяемых смарт-контрактов. Такой подход снижает нагрузку на блокчейн и комиссии, сохраняя при этом высокий уровень безопасности. В настоящее время это реализовано через 0x Swap API — простой интерфейс для разработчиков, который обеспечивает доступ к глубокой агрегированной ликвидности более чем на 16 блокчейнах, включая Ethereum, Base и Monad.

3. Токеномика и управление

ZRX — это токен управления экосистемой. Его держатели участвуют в децентрализованной автономной организации (DAO), предлагая и голосуя за изменения в смарт-контрактах и параметрах протокола. Они также управляют общим фондом сообщества, который финансирует развитие экосистемы. Хотя существует механизм стейкинга для получения вознаграждений за предоставленную ликвидность, на данный момент комиссии протокола приостановлены в результате голосования по ZRX.

Итог

В своей основе 0x Protocol — это инфраструктура для децентрализованной торговли, которая обеспечивает сотни приложений — от Coinbase Wallet до DEX на базе Monad — эффективной и некостодиальной функцией обмена. Как изменится его роль с развитием мультичейн DeFi и становлением его стандартом?