Что такое Compound (COMP)?

Кратко

Compound (COMP) — это базовый протокол децентрализованных финансов (DeFi), который позволяет пользователям брать и выдавать криптовалютные займы через автоматизированные алгоритмические денежные рынки.

1. Это децентрализованный денежный рынок, где пользователи могут получать проценты на депозиты или брать займы под залог без посредников.
2. Протокол использует cTokens — ликвидные токены, подтверждающие депозиты и автоматически накапливающие проценты.
3. Токен COMP управляет всей системой, позволяя держателям голосовать за обновления, добавление активов и экономические параметры.

Подробно

1. Цель и ценностное предложение

Compound решает задачу предоставления прозрачного и свободного от разрешений кредитования и заимствования. Он создает децентрализованные денежные рынки — пулы активов, где процентные ставки устанавливаются автоматически на основе спроса и предложения (CoinMarketCap). Это исключает традиционных финансовых посредников и позволяет любому, у кого есть криптокошелек, стать кредитором или заемщиком под залог.

2. Технология и архитектура

Построенный на Ethereum, ключевая инновация Compound — это cToken. При внесении актива, например ETH, вы получаете cETH — токен, который отражает вашу долю в пуле. Его курс по отношению к базовому активу со временем растет, автоматически начисляя проценты. Заемщики обеспечивают займы залогом, а если стоимость залога падает ниже безопасного уровня, происходит автоматическая ликвидация.

3. Токеномика и управление

COMP — это ERC-20 токен управления. Его основная функция — децентрализация контроля: держатели обсуждают, предлагают и голосуют за изменения протокола, включая добавление новых активов и корректировку моделей процентных ставок (Compound). Часть COMP ежедневно распределяется среди пользователей, которые предоставляют или берут активы в долг, стимулируя участие в протоколе. Максимальное предложение ограничено 10 миллионами токенов.

Вывод

Compound — это децентрализованная инфраструктура для рынков капитала, основанная на системе cToken и управляемая сообществом через COMP. Интересно, как его ориентированный на управление подход будет развиваться в конкуренции с более функциональными проектами.